Chào mừng bạn đã đến với Ngày 6 trong Khóa học 12 ngày: Nắm vững Mô hình giá trong Trading! Sau khi đã tìm hiểu các mô hình tiếp diễn trong những ngày qua, hôm nay chúng ta sẽ chuyển sang một chủ đề cực kỳ quan trọng: mô hình đảo chiều.

Trong phân tích kỹ thuật, việc nhận diện sớm một xu hướng sắp kết thúc cũng quan trọng không kém việc đi theo một xu hướng đang diễn ra. Các mô hình đảo chiều chính là những tín hiệu cảnh báo sớm, giúp trader thoát khỏi các vị thế cũ kịp thời và tìm kiếm cơ hội giao dịch theo một xu hướng hoàn toàn mới.

Hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau giải mã cặp mô hình đảo chiều kinh điển, dễ nhận biết và có độ tin cậy cao nhất: Mô hình Double Top (Hai đỉnh) và Mô hình Double Bottom (Hai đáy). Đây là những nền tảng cơ bản mà bất kỳ trader nào cũng phải nắm vững.

Mô hình Double Top (Hai đỉnh) là gì?

Mô hình Double Top là một mô hình đảo chiều giảm giá (bearish reversal), thường xuất hiện ở cuối một xu hướng tăng mạnh, báo hiệu rằng phe mua đang mất dần sức mạnh và phe bán sắp chiếm lấy quyền kiểm soát.

Đặc điểm nhận diện:

Điểm đặc trưng dễ nhận thấy nhất của mô hình này là nó có hình dạng giống chữ “M” trên biểu đồ giá. Cấu trúc của nó bao gồm:

1. Đỉnh thứ nhất: Sau một xu hướng tăng, giá tạo một đỉnh cao mới rồi sau đó điều chỉnh giảm xuống.
2. Đường Neckline (Viền cổ): Điểm thấp nhất của đợt điều chỉnh này tạo thành một mức hỗ trợ quan trọng, được gọi là đường Neckline.
3. Đỉnh thứ hai: Giá sau đó hồi phục và tăng trở lại, cố gắng kiểm tra lại đỉnh thứ nhất. Tuy nhiên, phe mua không đủ sức để đẩy giá vượt qua đỉnh cũ, tạo ra một đỉnh thứ hai có chiều cao xấp xỉ đỉnh thứ nhất.
4. Sự sụt giảm quyết định: Sau khi thất bại trong việc tạo đỉnh cao mới, giá quay đầu giảm mạnh và phá vỡ đường Neckline.

Tâm lý thị trường:

Đằng sau hình chữ “M” là cả một câu chuyện về price action và sự thay đổi trong tâm lý thị trường:

• Tại đỉnh thứ nhất, phe mua bắt đầu chốt lời, gây ra một đợt điều chỉnh tự nhiên.
• Phe mua sau đó cố gắng tiếp tục đẩy giá lên, thể hiện qua đợt tăng giá tạo đỉnh thứ hai.
• Việc giá không thể vượt qua đỉnh thứ nhất là một tín hiệu cảnh báo lớn. Nó cho thấy động lượng tăng đã cạn kiệt và có một áp lực bán rất mạnh đang tồn tại ở vùng giá đó.
• Khi giá giảm và phá vỡ đường Neckline, đó là sự xác nhận cuối cùng: phe bán đã hoàn toàn chiến thắng, xu hướng tăng đã kết thúc.

Mô hình Double Bottom (Hai đáy) là gì?

Ngược lại hoàn toàn với mô hình Hai đỉnh, Mô hình Double Bottom là một mô hình đảo chiều tăng giá (bullish reversal). Nó thường hình thành ở cuối một xu hướng giảm, báo hiệu sự kết thúc của xu hướng giảm và bắt đầu một xu hướng tăng mới.

Đặc điểm nhận diện:

Mô hình này có hình dạng giống chữ “W” trên biểu đồ giá, bao gồm các thành phần:

1. Đáy thứ nhất: Sau một xu hướng giảm, giá tạo một đáy thấp mới rồi sau đó hồi phục tăng lên.
2. Đường Neckline: Điểm cao nhất của đợt hồi phục này tạo thành một mức kháng cự quan trọng, được gọi là đường Neckline.
3. Đáy thứ hai: Giá sau đó giảm trở lại, cố gắng kiểm tra lại đáy thứ nhất. Phe bán không đủ lực để đẩy giá xuống thấp hơn, tạo ra một đáy thứ hai có độ sâu xấp xỉ đáy thứ nhất.
4. Sự tăng giá quyết định: Sau khi thất bại trong việc tạo đáy thấp mới, giá bật tăng mạnh mẽ và phá vỡ đường Neckline.

Tâm lý buyer – seller:

• Tại đáy thứ nhất, phe bán chốt lời và phe mua bắt đầu tham gia, gây ra một đợt hồi phục.
• Phe bán cố gắng đẩy giá xuống một lần nữa, tạo ra đáy thứ hai.
• Việc giá không thể phá vỡ đáy cũ cho thấy áp lực bán đã suy yếu nghiêm trọng. Phe mua đang phòng thủ rất tốt ở vùng giá này.
• Khi giá tăng trở lại và phá vỡ đường Neckline, nó xác nhận rằng phe mua đã giành lại quyền kiểm soát và sẵn sàng cho một xu hướng tăng mới.

Breakout neckline và cách giao dịch

Điểm mấu chốt để giao dịch thành công với Double Top Double Bottom trong trading không phải là hành động khi thấy hai đỉnh/đáy, mà là chờ đợi sự xác nhận từ cú breakout neckline.

• Xác định đường neckline: Đây là một đường thẳng nằm ngang đi qua điểm thấp nhất giữa hai đỉnh (đối với Double Top) hoặc điểm cao nhất giữa hai đáy (đối với Double Bottom).
• Cách vào lệnh:
  • Lệnh Bán (với Double Top): Vào lệnh khi một cây nến đóng cửa một cách dứt khoát BÊN DƯỚI đường Neckline.
  • Lệnh Mua (với Double Bottom): Vào lệnh khi một cây nến đóng cửa một cách dứt khoát BÊN TRÊN đường Neckline.
  • Lưu ý: Một cú breakout sẽ đáng tin cậy hơn nhiều nếu nó đi kèm với khối lượng giao dịch (volume) tăng đột biến.
• Đặt Stop Loss:
  • Double Top: Đặt Stop Loss ngay phía trên đường Neckline (nay đã trở thành kháng cự).
  • Double Bottom: Đặt Stop Loss ngay phía dưới đường Neckline (nay đã trở thành hỗ trợ).
• Mục tiêu Take Profit:
  1. Đo chiều cao từ đỉnh cao nhất xuống đường Neckline (đối với Double Top) hoặc từ đáy thấp nhất lên đường Neckline (đối với Double Bottom).
  2. Chiếu khoảng cách này từ điểm breakout để xác định mục tiêu lợi nhuận.

Ví dụ: Một cổ phiếu tạo mô hình Double Top với hai đỉnh ở 100.000 VNĐ và đường Neckline ở 90.000 VNĐ. Chiều cao của mô hình là 10.000 VNĐ. Khi giá phá vỡ Neckline tại 90.000, mục tiêu Take Profit sẽ là 90.000 – 10.000 = 80.000 VNĐ.

So sánh Double Top và Double Bottom

Đặc điểm	Mô hình Double Top (Hai đỉnh)	Mô hình Double Bottom (Hai đáy)
Hình dạng	Chữ “M”	Chữ “W”
Loại mô hình	Đảo chiều giảm giá (Bearish)	Đảo chiều tăng giá (Bullish)
Xuất hiện ở	Cuối xu hướng tăng	Cuối xu hướng giảm
Tín hiệu	Bán khi phá vỡ Neckline xuống	Mua khi phá vỡ Neckline lên
Neckline	Là đường hỗ trợ	Là đường kháng cự

Điểm giống nhau: Cả hai đều là mô hình đảo chiều mạnh, cần có xu hướng rõ ràng trước đó, và chỉ được xác nhận khi giá phá vỡ đường Neckline.

Lời kết

Mô hình Double Top và mô hình Double Bottom là hai công cụ cực kỳ hữu ích giúp trader nhận diện các điểm xoay tiềm năng của thị trường. Sự đơn giản trong việc nhận diện và logic tâm lý rõ ràng đằng sau chúng khiến chúng trở thành những mô hình không thể thiếu trong kho kiến thức của bất kỳ ai theo trường phái price action.

Hãy luôn ghi nhớ quy tắc vàng: Không có breakout Neckline, không có giao dịch. Sự kiên nhẫn chờ đợi tín hiệu xác nhận (kèm theo volume lớn) sẽ giúp bạn tránh được rất nhiều bẫy giá và cải thiện đáng kể kết quả giao dịch của mình.

Trong Ngày 7, chúng ta sẽ nâng cấp kiến thức từ cặp mô hình này lên một cấp độ cao hơn và đáng tin cậy hơn nữa. Chúng ta sẽ khám phá Mô hình Triple Top & Triple Bottom (Ba đỉnh & Ba đáy), những tín hiệu đảo chiều còn mạnh mẽ hơn.

Đừng quên theo dõi đầy đủ Khóa học 12 ngày để trang bị cho mình một hệ thống kiến thức toàn diện về các mô hình giá trong trading!